Desktop Metal annonce ses résultats financiers du premier trimestre 2023 :: Desktop Metal, Inc. (DM)

Jan 03, 2024

BOSTON--(BUSINESS WIRE)--Desktop Metal, Inc. (NYSE : DM) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre clos le 31 mars 2023.

"Desktop Metal connaît un bon début d'année 2023 après une très forte croissance l'année dernière", a déclaré Ric Fulop, fondateur et PDG de Desktop Metal. « Les tendances de la demande des clients pour notre portefeuille unique de solutions de production de masse AM 2.0 restent résilientes, malgré un environnement macro-économique instable, ce qui nous donne confiance dans nos projections de croissance pour cette année. De plus, nous avons fait des progrès significatifs dans nos efforts de réduction des coûts initiés l'année dernière et étendus en février 2023. À l'avenir, nous prévoyons de continuer à réduire notre structure de coûts afin d'augmenter nos marges et de respecter nos engagements en matière d'EBITDA ajusté.

Premier trimestre 2023 et faits saillants récents :

Faits saillants financiers du premier trimestre 2023 :

Perspectives financières :

Desktop Metal n'a pas fourni de rapprochement entre ses perspectives d'EBITDA ajusté et son bénéfice net, car les estimations de tous les éléments de rapprochement ne peuvent être fournies sans efforts déraisonnables. Voir « Informations financières non conformes aux PCGR ».

Informations sur la conférence téléphonique :

Desktop Metal organisera une conférence téléphonique le mercredi 10 mai 2023 pour discuter des résultats du premier trimestre 2023. Les participants peuvent accéder à l'appel au 1-877-407-4018, les appelants internationaux peuvent utiliser le 1-201-689-8471 et demander à rejoindre la conférence téléphonique sur les résultats financiers de Desktop Metal. Une webdiffusion simultanée de la conférence téléphonique et de la présentation récapitulative qui l'accompagne peut être consultée en ligne dans la section Événements et présentations de ir.desktopmetal.com. Une rediffusion sera disponible peu de temps après la conclusion de la conférence téléphonique sur le même site Web.

À propos de Desktop Metal :

Desktop Metal (NYSE:DM) est à la tête de la fabrication additive 2.0, une nouvelle ère de production de masse numérique à la demande de produits industriels, médicaux et de consommation. Nos imprimantes 3D, nos matériaux et nos logiciels innovants offrent la vitesse, le coût et la qualité des pièces nécessaires à cette transformation. Nous sommes les inventeurs originaux et les leaders mondiaux des méthodes d'impression 3D qui, selon nous, permettront ce changement, le jet de liant et le traitement numérique de la lumière. Aujourd'hui, nos systèmes impriment du métal, du polymère, du sable et d'autres céramiques, ainsi que de la mousse et du bois recyclé. Les fabricants utilisent notre technologie dans le monde entier pour gagner du temps et de l'argent, réduire les déchets, augmenter la flexibilité et produire des conceptions qui résolvent les problèmes les plus difficiles du monde et permettent des innovations autrefois impossibles. En savoir plus sur Desktop Metal et nos marques #TeamDM sur www.desktopmetal.com.

Énoncés prospectifs:

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques contenues dans ces communications, y compris les déclarations concernant les résultats d'exploitation et la situation financière futurs de Desktop Metal, les objectifs financiers, la stratégie commerciale, les plans et les objectifs des opérations futures, sont des déclarations prospectives. Les énoncés prospectifs sont généralement identifiés par les mots « croire », « projeter », « s'attendre à », « anticiper », « estimer », « avoir l'intention de », « stratégie », « futur », « opportunité », « planifier », « peut », « devrait », « sera », « serait », « sera », « continuera », « résultera probablement » et des expressions similaires. Les déclarations prospectives sont des prédictions, des projections et d'autres déclarations concernant des événements futurs qui sont basées sur des attentes et des hypothèses actuelles et, par conséquent, sont soumises à des risques et des incertitudes. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les événements futurs réels diffèrent sensiblement des déclarations prospectives contenues dans ce document, y compris, mais sans s'y limiter, les risques associés à l'intégration des activités et des opérations des entreprises acquises, notre capacité à réaliser les avantages des mesures de réduction des coûts et les perturbations de l'approvisionnement et de la logistique, y compris les pénuries et les retards. Pour plus d'informations sur les risques et les incertitudes qui peuvent avoir un impact sur les activités, la situation financière, les résultats d'exploitation et les perspectives de Desktop Metal en général, veuillez vous référer aux rapports de Desktop Metal déposés auprès de la SEC, y compris, sans s'y limiter, les « facteurs de risque » et/ou d'autres informations incluses dans le formulaire 10-Q déposé auprès de la SEC le 10 mai 2023, et tout autre rapport que Desktop Metal a déposé ou peut déposer auprès de la SEC de temps à autre. Ces dépôts identifient et traitent d'autres risques et incertitudes importants qui pourraient faire en sorte que les événements et résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Les lecteurs sont avertis de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, et Desktop Metal, Inc. n'assume aucune obligation et n'a pas l'intention de mettre à jour ou de réviser ces déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.

DESKTOP METAL, INC.BILANS CONSOLIDÉS CONDENSÉS (NON AUDITÉS) (en milliers, sauf les montants par action et par action)

31 mars,

Le 31 décembre,

2023

2022

Actifs

Actifs actuels :

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

101 252

$

76 291

Partie courante de la trésorerie affectée

4 595

4 510

Investissements à court terme

48 554

108 243

Comptes débiteurs

35 603

38 481

Inventaire

98 221

91 736

Charges payées d'avance et autres actifs courants

21 067

16 325

Actifs détenus en vue de la vente

6 871

830

Le total des actifs courants

316 163

336 416

Trésorerie affectée, nette de la partie courante

612

1 112

Propriété et équipement, net

45 262

56 271

Bonne volonté

113 571

112 955

Immobilisations incorporelles, nettes

210 117

219 830

Autres actifs non courants

28 461

27 763

Total des actifs

$

714 186

$

754 347

Passif et capitaux propres

Passifs courants :

Comptes à payer

$

21 988

$

25 105

Dépôts clients

12 300

11 526

Portion courante de la dette locative

6 106

5 730

Charges à payer et autres passifs courants

28 026

26 723

Portion actuelle des revenus reportés

14 639

13 719

Tranche courante de la dette à long terme, déduction faite des frais de financement reportés

403

584

Total des passifs courants

83 462

83 387

Dette à long terme, déduction faite de la tranche courante

252

311

Billets convertibles

112 017

111 834

Dette locative, nette de la part courante

17 679

17 860

Produits reportés, déduction faite de la partie courante

3 965

3 664

Passif d'impôt différé

8 074

8 430

Autres passifs non courants

3 167

1 359

Responsabilités totales

228 616

226 845

Engagements et éventualités (note 17)

Capitaux propres

Actions privilégiées, valeur nominale de 0,0001 $—autorisée, 50 000 000 actions ; aucune action émise et en circulation au 31 mars 2023 et au 31 décembre 2022, respectivement

—

—

Actions ordinaires, valeur nominale de 0,0001 $ - 500 000 000 actions autorisées ; 320 477 686 et 318 235 106 actions émises au 31 mars 2023 et au 31 décembre 2022, respectivement, 320 401 389 et 318 133 434 actions en circulation au 31 mars 2023 et au 31 décembre 2022, respectivement

32

32

Prime d'émission

1 883 764

1 874 792

Déficit accumulé

(1 361 596)

(1 308 954)

Cumul des autres éléments du résultat global

(36 630)

(38 368)

Équité totale des actionnaires

485 570

527 502

Total du passif et des capitaux propres

$

714 186

$

754 347

DESKTOP METAL, INC. ÉTATS DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS (NON AUDITÉS) (en milliers, sauf les montants par action)

Trois mois terminés

31 mars,

2023

2022

Revenus

Des produits

$

36 697

$

39 476

Prestations de service

4 619

4 230

Revenus totaux

41 316

43 706

Coût des ventes

Des produits

38 891

41 902

Prestations de service

3 789

3 132

Coût total des ventes

42 680

45 034

Bénéfice (perte) brut

(1 364)

(1 328)

Dépenses d'exploitation

Recherche et développement

23 144

24 605

Ventes et marketing

9 607

19 689

général et administratif

18 202

23 857

Dépenses d'exploitation totales

50 953

68 151

Perte d'exploitation

(52 317)

(69 479)

Intérêts débiteurs

(811)

32

Intérêts et autres (charges) produits, nets

(71)

(1 753)

Perte avant impôts sur le revenu

(53 199)

(71 200)

Avantage fiscal

557

1 256

Perte nette

$

(52 642)

$

(69 944)

Perte nette par action — de base et diluée

$

(0,16)

$

(0,22)

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation, de base et dilué

319 095 656

312 016 627

DESKTOP METAL, INC. ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DE LA RÉSULTAT GLOBAL (NON AUDITÉ) (en milliers)

Trois mois terminés

31 mars,

2023

2022

Perte nette

$

(52 642)

$

(69 944)

Autres éléments du résultat global, nets d'impôts :

Gain (perte) non réalisé(e) sur les titres négociables disponibles à la vente, net

189

12

Ajustement de conversion des devises étrangères

1 549

(11 047)

Résultat global total, net d'impôts de 0 $

$

(50 904)

$

(80 979)

DESKTOP METAL, INC. ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES CAPITAUX PROPRES (NON AUDITÉS) (en milliers, sauf les montants des actions)

Trimestre terminé le 31 mars 2023

Accumulé

Autre

Actions ordinaires

Supplémentaire

Complet

Total

Vote

Payé en

Accumulé

(Perte)

des actionnaires

Actions

Montant

Capital

Déficit

Revenu

Équité

SOLDE—1er janvier 2023

318 133 434

$

32

$

1 874 792

$

(1 308 954)

$

(38 368)

$

527 502

Exercice d'options sur actions ordinaires

495 876

—

597

—

—

597

Acquisition d'actions ordinaires restreintes

25 375

—

—

—

—

—

Acquisition d'unités d'actions restreintes

1 808 422

—

—

—

—

—

Rachat d'actions pour précompte professionnel

(61 718)

—

(99)

—

—

(99)

Charge de rémunération à base d'actions

—

—

8 474

—

—

8 474

Perte nette

—

—

—

(52 642)

—

(52 642)

Autres éléments du résultat global

—

—

—

—

1 738

1 738

SOLDE—31 mars 2023

320 401 389

$

32

$

1 883 764

$

(1 361 596)

$

(36 630)

$

485 570

Trimestre terminé le 31 mars 2022

Accumulé

Autre

Actions ordinaires

Supplémentaire

Complet

Total

Vote

Payé en

Accumulé

(Perte)

des actionnaires

Actions

Montant

Capital

Déficit

Revenu

Équité

SOLDE—1er janvier 2022

311 473 950

$

31

$

1 823 344

$

(568 611)

$

(6 414)

$

1 248 350

Exercice d'options sur actions ordinaires

786 693

—

900

—

—

900

Acquisition d'actions ordinaires restreintes

84 384

—

—

—

—

—

Acquisition d'unités d'actions restreintes

520 265

—

—

—

—

—

Rachat d'actions pour précompte professionnel

(39 720)

—

(158)

—

—

(158)

Charge de rémunération à base d'actions

—

—

9 912

—

—

9 912

Perte nette

—

—

—

(69 944)

—

(69 944)

Autres éléments du résultat global

—

—

—

—

(11 035)

(11 035)

SOLDE—31 mars 2022

312 825 572

$

31

$

1 833 998

$

(638 555)

$

(17 449)

$

1 178 025

DESKTOP METAL, INC. ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (NON AUDITÉS) (en milliers)

Trimestre terminé le 31 mars

2023

2022

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation:

Perte nette

$

(52 642)

$

(69 944)

Ajustements pour rapprocher la perte nette de la trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation :

Dépréciation et amortissement

13 433

12 883

Rémunération à base d'actions

9 313

9 912

Amortissement (accroissement) de l'escompte sur investissements

(382)

413

Amortissement des frais reportés sur billets convertibles

183

—

Provision pour créances douteuses

179

419

Perte sur cession d'immobilisations corporelles

519

2

Augmentation (diminution) nette des intérêts courus liés aux valeurs mobilières de placement

(8)

949

(Profit) perte nette latente sur investissement en actions

402

1 700

Avantage fiscal différé

(557)

(1 256)

Variation de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle

—

(114)

Perte (gain) de transaction en devises étrangères

(25)

195

Évolution des actifs et passifs d'exploitation :

Comptes débiteurs

2 792

9 489

Inventaire

(6 892)

(15 506)

Charges payées d'avance et autres actifs courants

(4 664)

(4 087)

Autres actifs

991

(210)

Comptes à payer

(3 011)

(1 333)

Charges à payer et autres passifs courants

878

(3 391)

Dépôts clients

705

2 980

Portion actuelle des revenus reportés

1 127

721

Variation des actifs liés aux droits d'utilisation et des dettes de location, nette

(1 493)

(108)

Autres passifs

1 806

12

Trésorerie nette utilisée dans les activités opérationnelles

(37 346)

(56 274)

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement :

Achats de biens et d'équipement

(1 011)

(4 074)

Produit de la vente de biens et d'équipements

3 071

6

Achat de titres négociables

(4 973)

—

Produits des cessions et échéances des valeurs mobilières de placement

64 840

98 625

Trésorerie versée pour les acquisitions, nette de la trésorerie acquise

(500)

(23)

Trésorerie nette provenant des activités d'investissement

61 427

94 534

Flux de trésorerie provenant des activités de financement :

Produit de l'exercice d'options d'achat d'actions

597

900

Paiement des impôts liés au règlement net des actions lors de l'acquisition des unités d'actions restreintes

(99)

(158)

Remboursement des prêts

(250)

(43)

Trésorerie nette provenant des activités de financement

248

699

Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie affectée

217

(349)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée

24 546

38 610

Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie affectée au début de la période

81 913

68 258

Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie affectée à la fin de la période

$

106 459

$

106 868

Informations complémentaires sur les flux de trésorerie

Rapprochement de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée déclarés dans les bilans consolidés résumés qui totalisent le total indiqué dans les états consolidés résumés des flux de trésorerie :

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

101 252

$

103 590

Trésorerie affectée incluse dans les autres actifs courants

4 595

2 166

Trésorerie affectée incluse dans les autres actifs non courants

612

1 112

Total de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée présentés dans les états consolidés résumés des flux de trésorerie

$

106 459

$

106 868

Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie :

Intérêts payés

$

—

$

—

Impôts payés

$

—

$

—

Activités d'investissement et de financement hors trésorerie :

(Gain) perte nette non réalisée sur placements

$

(189)

$

(12)

Dotations aux droits d'utilisation des actifs et des dettes de location

$

1 531

$

7 784

Achat de biens et d'équipement inclus dans les comptes créditeurs

$

183

$

313

Achat d'immobilisations corporelles inclus dans les charges à payer

$

32

$

—

Transferts des immobilisations corporelles aux stocks

$

275

$

1 721

Transferts des immobilisations corporelles aux actifs détenus en vue de la vente

$

6 040

$

—

Transferts des stocks aux immobilisations corporelles

$

1 067

$

605

Informations financières non conformes aux PCGR

Ce communiqué de presse contient des mesures financières non conformes aux PCGR, notamment la marge brute non conforme aux PCGR, la perte d'exploitation non conforme aux PCGR, la perte nette non conforme aux PCGR, les charges d'exploitation non conformes aux PCGR, l'EBITDA et l'EBITDA ajusté.

En plus des résultats de Desktop Metal déterminés conformément aux PCGR, la direction de Desktop Metal utilise ces informations financières non conformes aux PCGR pour évaluer les opérations en cours de la Société et à des fins de planification et de prévision internes. Nous pensons que ces informations financières non conformes aux PCGR, prises collectivement, peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer la performance opérationnelle de Desktop Metal.

Nous pensons que l'utilisation de la marge brute non-GAAP, de la perte d'exploitation non-GAAP, de la perte nette non-GAAP, des dépenses d'exploitation non-GAAP, de l'EBITDA et de l'EBITDA ajusté fournit un outil supplémentaire aux investisseurs pour évaluer les résultats et les tendances d'exploitation en cours, car il élimine l'effet du financement, des dépenses en immobilisations et des dépenses hors trésorerie telles que la rémunération à base d'actions et les bons de souscription, et offre aux investisseurs un moyen de comparer les mesures financières de Desktop Metal avec celles de sociétés comparables, qui peuvent présenter des mesures financières non-GAAP similaires aux investisseurs. Cependant, les investisseurs doivent savoir que lors de l'évaluation de la marge brute non conforme aux PCGR, de la perte d'exploitation non conforme aux PCGR, de la perte nette non conforme aux PCGR, des charges d'exploitation non conformes aux PCGR, de l'EBITDA et de l'EBITDA ajusté, nous pouvons encourir des dépenses futures similaires à celles exclues lors du calcul de ces mesures. De plus, notre présentation de ces mesures ne doit pas être interprétée comme une inférence que nos résultats futurs ne seront pas affectés par des éléments inhabituels ou non récurrents. Notre calcul de ces mesures peut ne pas être comparable à d'autres mesures portant des noms similaires calculées par d'autres sociétés, car toutes les sociétés ne calculent pas ces mesures de la même manière.

En raison de ces limitations, la marge brute non conforme aux PCGR, la perte d'exploitation non conforme aux PCGR, la perte nette non conforme aux PCGR, les charges d'exploitation non conformes aux PCGR, l'EBITDA et l'EBITDA ajusté ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut aux mesures de performance calculées conformément aux PCGR. Nous compensons ces limites en nous appuyant principalement sur nos résultats conformes aux PCGR et en utilisant la marge brute non conforme aux PCGR, la perte d'exploitation non conforme aux PCGR, la perte nette non conforme aux PCGR, les charges d'exploitation non conformes aux PCGR, l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sur une base supplémentaire. La direction utilise, et les investisseurs doivent en tenir compte, nos mesures financières non conformes aux PCGR uniquement en conjonction avec nos résultats conformes aux PCGR. Desktop Metal n'a pas fourni de rapprochement entre ses perspectives d'EBITDA ajusté et son bénéfice net, car les estimations de tous les éléments de rapprochement ne peuvent être fournies sans efforts déraisonnables.

Vous trouverez ci-dessous un rapprochement de chaque mesure financière non conforme aux PCGR utilisée dans ce communiqué de presse avec sa mesure financière conforme aux PCGR la plus directement comparable.

DESKTOP METAL, INC. TABLEAU DE CONCILIATION NON GAAP (en milliers)

Pour les trois mois terminés

31 mars,

(en milliers de dollars)

2023

2022

Marge brute selon les PCGR

$

(1 364)

$

(1 328)

Rémunération à base d'actions incluse dans le coût des ventes(1)

680

487

Amortissement des actifs incorporels acquis inclus dans le coût des ventes

6 927

5 990

Charge de restructuration dans le coût des ventes

717

—

Coûts liés aux acquisitions et coûts d'intégration inclus dans le coût des ventes

479

1 138

Ajustement à la hausse des stocks dans le coût des ventes

—

1 181

Marge brute non conforme aux PCGR

$

7 439

$

7 468

Perte d'exploitation selon les PCGR

$

(52 317)

$

(69 479)

Rémunération à base d'actions(2)

9 313

9 912

Amortissement des immobilisations incorporelles acquises

10 442

9 784

Frais de restructuration

3 618

—

Ajustement à la hausse des stocks dans le coût des ventes

—

1 181

Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration

1 406

3 986

Perte d'exploitation non-GAAP

$

(27 538)

$

(44 616)

Perte nette selon les PCGR

$

(52 642)

$

(69 944)

Rémunération à base d'actions(2)

9 313

9 912

Amortissement des immobilisations incorporelles acquises

10 442

9 784

Frais de restructuration

3 618

—

Ajustement à la hausse des stocks dans le coût des ventes

—

1 181

Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration

1 406

3 986

Variation de la juste valeur des placements

179

1 700

Perte nette non conforme aux PCGR

$

(27 684)

$

(43 381)

(1)

Comprend 0,2 million de dollars et 0,0 million de dollars de charge de rémunération à base d'actions attribuées au passif pour les trois mois clos les 31 mars 2023 et 2022, respectivement.

(2)

Comprend 1,6 million de dollars et 0,0 million de dollars de charge de rémunération à base d'actions attribuées au passif pour les trois mois clos les 31 mars 2023 et 2022, respectivement.

DESKTOP METAL, INC. TABLEAU DE RÉCONCILIATION DES CHARGES D'EXPLOITATION NON GAAP (en milliers)

Pour les trois mois terminés

31 mars,

(en milliers de dollars)

2023

2022

Dépenses d'exploitation PCGR

$

50 953

$

68 151

Rémunération à base d'actions incluse dans les charges d'exploitation(1)

(8 633)

(9 425)

Amortissement des actifs incorporels acquis inclus dans les charges d'exploitation

(3 515)

(3 794)

Charges de restructuration incluses dans les charges d'exploitation

(2 901)

—

Coûts liés aux acquisitions et frais d'intégration inclus dans les charges d'exploitation

(927)

(2 848)

Charges d'exploitation non conformes aux PCGR

$

34 977

$

52 084

(1)

Comprend 1,6 million de dollars et 0,0 million de dollars de charge de rémunération à base d'actions attribuées au passif pour les trois mois clos les 31 mars 2023 et 2022, respectivement.

DESKTOP METAL, INC. TABLEAU DE RÉCONCILIATION DE L'EBITDA AJUSTÉ NON-GAAP (en milliers)

Pour les trois mois terminés

31 mars,

(en milliers de dollars)

2023

2022

Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires

$

(52 642)

$

(69 944)

Intérêts (revenus) charges, nettes

811

(32)

Charge (avantage) d'impôt sur le revenu

(557)

(1 256)

Dépréciation et amortissement

13 433

12 883

BAIIA

(38 955)

(58 349)

Variation de la juste valeur des placements

179

1 700

Ajustement de l'augmentation des stocks

—

1 181

Charge de rémunération à base d'actions(1)

9 313

9 912

Frais de restructuration

3 618

—

Coûts liés à l'acquisition et à l'intégration

1 406

3 986

BAIIA ajusté

$

(24 439)

$

(41 570)

(1)

Comprend 1,6 million de dollars et 0,0 million de dollars de rémunération à base d'actions attribuées au passif pour les trois mois clos les 31 mars 2023 et 2022, respectivement.

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Relations avec les médias :Sarah Webster(313) [email protected]

Source : Desktop Metal, Inc.

Sortie le 10 mai 2023